Wysokie zyski i rekordowa dywidenda Grupy ORLEN

Lokomotywą wyniku były segmenty Wydobycie i Gaz, które wygenerowały łącznie 70 proc. zysku EBIDTA. Pozytywny rezultat osiągnęły segmenty Rafineria i Energetyka, których wyniki wzrosły po ok. 2 mld zł (r/r). Petrochemia odnotowała wyższy o 19 proc. poziom sprzedaży, a Detal wzrost udziałów rynkowych, notując najwyższy w historii wynik wolumenowy dla czwartego kwartału.

Zysk operacyjny EBIDTA LIFO oczyszczony z wpływu regulacji i wyceny kontraktów gazowych wyniósł za 12 miesięcy 43,5 mld zł i był na poziomie zbliżonym do zanotowanego rok wcześniej. Bardzo dobre wyniki osiągnięte przez Grupę ORLEN pozwalają dzielić się efektami z akcjonariuszami. Realizując zadeklarowaną w styczniu politykę dywidendową Zarząd ORLEN zarekomendował wypłatę dywidendy za 2024 rok na rekordowym poziomie 6 zł na akcję. Na tę kwotę składa się progresywna dywidenda gwarantowana w wysokości 4,5 zł na akcję oraz dodatkowa premia w wysokości 1,5 zł na akcję, która zależy od generowanych wyników i sytuacji finansowej spółki.

– To był bardzo dobry kwartał dla ORLENU. Osiągnęliśmy świetne wyniki operacyjne. Zakończyliśmy prace nad strategią, która została doskonale przyjęta przez rynek i przyczyniła się do dwucyfrowego wzrostu kursu spółki. Wygenerowaliśmy dużą ilość gotówki, więc możemy zaoferować akcjonariuszom rekordowo wysoką dywidendę. W minionym roku co dziesiąta złotówka odprowadzana do budżetu państwa pochodziła z ORLENU – mówi Ireneusz Fąfara, Prezes Zarządu ORLEN. – Odkryliśmy nowe złoża gazu i ropy naftowej, prowadzimy wielkoskalowe inwestycje w energetykę, zwiększamy naszą niezależność i bezpieczeństwo energetyczne. Energia jutra zaczyna się dziś.

W czwartym kwartale 2024 r. segment Rafineria wypracował zysk EBITDA LIFO na poziomie 1,5 mld zł, wyższym o blisko 2 mld zł (r/r). Koncern osiągnął ten wynik w otoczeniu normalizujących się marż rafineryjnych, utrzymując wysoki stopień wykorzystania mocy rafineryjnych, sięgający 89 proc. Rafinerie Grupy w Polsce, Czechach i na Litwie przerobiły w tym czasie 9,6 mt ropy. W Polsce i Czechach osiągnięto wyższy uzysk paliw (r/r), przy nieznacznym spadku na Litwie, spowodowanym m.in. pracami konserwacyjnymi.

Segment Petrochemia, pomimo wzrostu sprzedaży o 19 proc., pozostaje pod presją ze względu na niekorzystne czynniki rynkowe i makroekonomiczne. EBITDA LIFO segmentu wyniosła w czwartym kwartale ub.r. (-) 748 mln zł.

Segment Energetyka zanotował wynik EBITDA LIFO na poziomie blisko 2,3 mld zł, co potwierdza zasadność strategicznego rozwoju Grupy w tym kierunku. Wpływ na osiągnięty wynik miało przede wszystkim wypracowanie doskonałości operacyjnej względem wcześniejszego roku, a także spadek zakontraktowanych cen gazu ziemnego, aktualizacja rezerw na emisje CO2 oraz brak odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny. Łączna moc zainstalowana w Grupie ORLEN wyniosła 6,1 GWe. W tym czasie wyprodukowano 4,9 TWh energii elektrycznej. Obecnie już ponad 70 proc. energii elektrycznej w Grupie ORLEN wytwarzane jest z odnawialnych źródeł oraz w jednostkach zasilanych gazem.

EBITDA LIFO segmentu Detal wyniosła 660 mln zł. Wynik został wypracowany m.in. dzięki osiągnięciu doskonałości operacyjnej względem 2023 roku, wzrostowi udziałów na zagranicznych rynkach oraz utrzymaniu sprzedaży na stabilnym, porównywalnym (r/r) poziomie. Sieć ORLEN powiększyła się w ciągu roku o 347 stacji paliw, których łącznie koncern ma już 3 517 w siedmiu krajach Europy. Jednocześnie konsekwentnie inwestuje w stacje alternatywnego tankowania, których liczba zwiększyła się o 135 (r/r) do 869. Rośnie także liczba punktów sprzedaży pozapaliwowej. Obecnie jest ich już ponad 2,7 tys.

Największy udział w wyniku miał segment Wydobycie, który wypracował EBITDA na poziomie 5 mld zł. Wpływ na to miał wzrost cen gazu o 9 proc., a także wzrost skali działalności w Norwegii i brak odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny. Koncern zwiększył produkcję węglowodorów o 17 proc. (r/r), do poziomu ok. 216 tys. boe/d.

Zysk EBITDA na poziomie 4,4 mld zł zanotował w czwartym kwartale ub.r. segment Gaz. Na osiągnięty rezultat wpływ miało niesprzyjające otoczenie makroekonomiczne, niższe (r/r) marże handlowe, a także wycena kontraktów handlowych. Jednocześnie korzystna dla wyniku segmentu była wyższa sprzedaż gazu oraz brak odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny. Import gazu był w tym czasie wyższy o 7 proc. (r/r), z czego LNG stanowiło 44 proc. dostarczonego wolumenu. Zapas magazynowy gazu w Polsce i za granicą na koniec kwartału wyniósł 23,5 TWh, czyli 86 proc. stanów magazynowych.

– Rynek wierzy w naszą wizję rozwoju i duży potencjał Grupy ORLEN. Najlepiej świadczą o tym notowania akcji koncernu, które mocno zyskują na wartości oraz olbrzymi sukces pierwszej w historii emisji obligacji na rynku północnoamerykańskim, w ramach której pozyskaliśmy 1,25 miliarda dolarów finansowania dla strategicznych inwestycji. Kontynuujemy nasze skuteczne działania skupiając się na efektywności, kontroli kosztów oraz nowych, rentownych projektach, które długofalowo wzmocnią konkurencyjność całej grupy – mówi Magdalena Bartoś, Wiceprezes Zarządu ORLEN ds. Finansowych.

W czwartym kwartale br. Grupa ORLEN wygenerowała 10,4 mld zł przepływów z działalności operacyjnej- dwukrotnie więcej niż rok wcześniej, a wskaźnik długu netto do zysku operacyjnego EBITDA na koniec minionego kwartału był na poziomie 0,3x. Jest to jeden z najniższych wskaźników spośród spółek całego sektora, który potwierdza bezpieczeństwo finansowe Grupy ORLEN i oddaje jednocześnie wysoki potencjał do realizacji inwestycji transformacyjnych. ORLEN utrzymał najwyższe w historii oceny ratingowe – A3 przyznaną przez Agencję Moody’s Investors Service i "BBB+" przyznaną przez Agencję Fitch Ratings.

W czwartym kwartale 2024 r. Grupa ORLEN wypracowała:

• Przychody na poziomie 77,2 mld zł
• EBITDA LIFO w wysokości 12,6 mld zł
• Przepływy z działalności operacyjnej na poziomie 10,4 mld zł
• Koszty funkcji korporacyjnych ograniczone zostały do 419 mln zł

W całym 2024 roku Grupa ORLEN osiągnęła:

• Przychody na poziomie 297 mld zł
• EBITDA LIFO w wysokości 35,8 mld ł
• Przepływy z działalności operacyjnej na poziomie 36,6 mld zł
• Koszty funkcji korporacyjnych zostały ograniczone do 1,9 mld zł

Grupa ORLEN w 2024 roku bardzo mocno inwestowała w bezpieczeństwo surowcowe Polski. Prowadzono rozpoznanie nowych zasobów i rozpoczęto wydobycie węglowodorów z nowych złóż w Polsce i Norwegii. Nastąpiła również integracja spółek wydobywczych Grupy ORLEN w Polsce. Koncern podpisał także umowę z bp na dostawy 6 mln ton ropy naftowej z norweskich złóż na Morzu Północnym. Pokryje to ok. 15 proc. rocznego zapotrzebowania całej Grupy ORLEN na ten surowiec.

Dążąc do ograniczenia negatywnych efektów ekonomicznych inwestycji w Olefiny III, ORLEN zatrzymał realizację tej inwestycji, a powstałą w jej ramach infrastrukturę wykorzysta jako bazę do realizacji projektu Nowa Chemia.

Koncern wykonał kolejny ważny krok w kierunku transformacji energetycznej, rozpoczynając prace instalacyjne na pierwszej morskiej farmie wiatrowej. W ramach prowadzonych prac zainstalowano już dwa z 78 monopali – 100-metrowych konstrukcji, na których zainstalowane będą turbiny wiatrowe o mocy 15 MW.

W listopadzie ub.r. ORLEN uzyskał z Europejskiego Banku Inwestycyjnego 3,5 mld zł na strategiczny rozwój sieci, w tym przyłącza dla OZE, modernizację i inwestycję w inteligentną sieć. Dzięki temu koncern zwiększy bezpieczeństwo i efektywność dostaw energii elektrycznej na obszarze północnej i środkowej Polski.

ORLEN podpisał także umowę kredytową z konsorcjum 16 banków, która gwarantuje Grupie finansowanie w wysokości 2 mld euro. Odnawialny charakter umowy pozwala optymalnie zarządzać płynnością i tym samym bardziej efektywnie zarządzać bieżącą działalnością koncernu.

W ramach pierwszej w historii emisji obligacji na rynku północnoamerykańskim ORLEN pozyskał 1,25 miliarda dolarów finansowania dla inwestycji strategicznych. Emisja obligacji z 10-letnim okresem spłaty umożliwiła pozyskanie środków na atrakcyjnych warunkach, zbliżonych do oprocentowania polskich obligacji skarbowych. Liczba chętnych na obligacje była ponad trzykrotnie wyższa niż założona wielkość emisji, co potwierdza międzynarodową wiarygodność nowej strategii rozwoju koncernu i zaufanie inwestorów.

Dobra i stabilna sytuacja finansowa Grupy ORLEN oraz konsekwentna realizacja celów biznesowych we wszystkich obszarach działalności miały odzwierciedlenie w wypłacie dywidendy za 2023 rok na zarekomendowanym przez Zarząd spółki poziomie – 4,15 na akcję. W rezultacie 20 grudnia ub.r. koncern wypłacił swoim akcjonariuszom blisko 4,8 mld zł.

Bezpieczeństwo energetyczne, modernizacja, cele środowiskowe i rozwój oferty stały się filarami nowej strategii Grupy ORLEN. W ciągu 10 lat koncern zamierza m.in. zapewnić dostawy gazu na poziomie 27 mld m3, w pełni zaspokajając potrzeby Polski. ORLEN osiągnie także 12,8 mocy w odnawialnych źródłach energii, 4,3 GW mocy w energetyce gazowej, 600 MW mocy w małych reaktorach jądrowych i 1,4 GW mocy w wielkoskalowych magazynach energii.

W wyniku działań naprawczych podjętych przez obecny Zarząd, ORLEN odzyskał zaufanie Norges Bank Investment Management i został usunięty z listy obserwacyjnej. Koncern znalazł się na niej po zakupie spółki medialnej Polska Press przez poprzedni zarząd. Norges Bank zdjął ORLEN z listy rok wcześniej, niż przewidywał czas obserwacji, uznając, że działania obecnego Zarządu wyeliminowały stwierdzone wcześniej ryzyka.